中國珠寶首飾行業(yè)主要上市公司：老鳳祥(600612)、周大生(002867)、周大福(HK01929)、金一文化(002721)、潮宏基(002345)、明牌珠寶(002574)、萃華珠寶(002731)、愛迪爾(002740)、萊紳通靈(603900)、曼卡龍(300945)六福集團(HK002590)

核心數(shù)據(jù)：中國珠寶首飾行業(yè)市場集中度，中國珠寶首飾行業(yè)生產(chǎn)基地區(qū)域分布

1、中國珠寶首飾市場相對分散

中國珠寶首飾行業(yè)規(guī)模巨大，目前已達到6000-7000億級別，但行業(yè)集中度較低，目前還未出現(xiàn)占絕對地位的頭部公司。2020年中國珠寶行業(yè)CR5約占19.82%，CR10約21.14%，說明市場尾部長，集中度低，品牌份額小。其中大陸地區(qū)市場份額第一的品牌周大福市場占有率約9.5%，較2018年上升2.5個百分點;第二名老鳳祥市占率8.4%，第三名周大生市占率0.8%。

行業(yè)市場集中度較低的主要原因在于珠寶具有彰顯社會地位和時尚享樂兩大特性，并且其次要特性如材料、設(shè)計、風(fēng)格等細分特性多且變化快，客觀的次要特性使一家公司或者品牌很難兼顧兩大特性，從而導(dǎo)致國內(nèi)的珠寶行業(yè)市場集中化低的情況。

圖表1：2020年中國大陸珠寶行業(yè)品牌競爭格局(單位：%)

2、行業(yè)整體市場集中度有所上升

值得注意的是，近年來，行業(yè)的市場集中度有所提升，頭部品牌競爭愈發(fā)激烈。2020年行業(yè)CR5較2018年提升2.41個百分點，CR10較2018年提升3.11個百分點。

圖表2：2018-2020年中國大陸珠寶行業(yè)市場集中度對比(單位：%)

3、東部沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯

從行業(yè)區(qū)域競爭格局來看，中國大陸珠寶加工企業(yè)大部分位于廣東、山東、上海、福建和浙江。廣東是全國主要的珠寶生產(chǎn)基地，而深圳和番禺則是主要的珠寶加工中心。根據(jù)內(nèi)地珠寶業(yè)研究，江蘇相城、廣東番禺羅湖、浙江諸暨等20個重點地區(qū)獲得“中國寶石首飾專業(yè)產(chǎn)業(yè)基地”稱號。其中，深圳占中國珠寶總產(chǎn)銷量的70%。

圖表3：2020年中國大陸主要珠寶生產(chǎn)基地分布熱力圖(單位：個)

4、新興首飾品牌受年輕消費者青睞

根據(jù)客單價高低、材質(zhì)、含金量、工藝、佩戴時間、場合等多種方式可將珠寶首飾市場分為珠寶、首飾兩個細分市場。珠寶類以金器為代表，客單價高，大多有保值投資屬性，常常用于婚慶等正式場合;首飾類以銀、銀鍍金為代表，成本價低，以配飾為主，常見于日常穿搭場合。

圖表4：珠寶首飾細分市場特征

根據(jù)消費頻率與價格，列舉中國珠寶首飾行業(yè)主要公司，其分布規(guī)律符合一般市場規(guī)律，價格與消費頻率成負相關(guān)關(guān)系。

值得注意的是，在分布線兩端的品牌，近年來均在首飾細分品類業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，新興首飾品牌如APM、潘多拉、施華洛世奇以“時尚、潮流”作為主要營銷定位在首飾細分品類市場獲取大批粉絲與成交量，而Tiffany&Co、Van Cleef&Arpels則通過營造輕奢、專業(yè)的品牌形象，通過較高的客單價獲取利潤。分布線終端則主要為傳統(tǒng)的珠寶品牌，其經(jīng)營品類較為傳統(tǒng)，客單價與銷售量根據(jù)產(chǎn)品線的不同而有所調(diào)整。